Est-ce que la LOA est rentable ?

Est-ce rentable de financer une voiture en LOA ?

La LOA, location avec option d’achat, est devenue le carburant principal du financement automobile en France. En 2024, elle représentait plus de 91 % des financements de voitures neuves. Sur le marché de l’occasion, elle a franchi 37 % des montants financés en 2024 et atteint déjà 45 % au premier trimestre 2025.

Pour certains conducteurs, c’est une solution redoutablement efficace. Pour d’autres, une machine à payer plus cher sans s’en rendre compte.

Alors, la LOA est-elle rentable ? Ou est-ce simplement la version moderne d’un crédit bien maquillé ?

Comment fonctionne réellement une LOA et que signe-t-on exactement ?

La LOA (leasing avec option d’achat) permet de louer un véhicule sur une durée définie, généralement de 24 à 60 mois, contre des loyers mensuels fixes.

À la fin du contrat, 3 choix :

• Lever l’option d’achat et payer la valeur résiduelle fixée au départ.

• Restituer le véhicule.

• Repartir sur une nouvelle LOA.

Pendant toute la durée du contrat, vous n’êtes pas propriétaire. Le véhicule appartient à un organisme financier.

Le montant des mensualités dépend :

• Du prix du véhicule.

• De la durée.

• Du kilométrage prévu.

• De la valeur résiduelle.

• Du premier loyer majoré (apport éventuel).

La subtilité ? Vous ne remboursez pas la voiture. Vous payez sa dépréciation estimée.

La LOA est-elle plus rentable qu’un crédit auto ?

Prenons un exemple concret sur un véhicule affiché à 18 000 € sur 48 mois.

Comparatif des coûts sur 48 mois

Quand on regarde une offre de LOA, il faut séparer deux choses :

1. Ce que vous payez pour utiliser la voiture

2. Ce que vous payez si vous voulez la garder

Exemple :

• Prix du véhicule : 18 000 €

• Durée : 48 mois

• Apport : 2 000 €

• Mensualité : 280 €

• Option d’achat finale : 7 500 €

1. Si vous rendez la voiture au bout de 4 ans, vous avez payé :

• 2 000 € d’apport

• 48 × 280 € = 13 440 €

Total déboursé : 15 440 € c’est un coût d’usage.

2. Si vous décidez de l’acheter, vous ajoutez l’option d’achat :

• 15 440 € + 7 500 € = 22 940 € Vous devenez propriétaire. C’est un coût de possession.

Quels sont les véritables avantages de la LOA ?

Si la LOA cartonne, ce n’est pas un hasard.

1. Rouler dans une voiture récente sans immobiliser 30 000 €

Pas besoin de sortir un capital important. L’apport est souvent modulable. Les mensualités sont plus basses qu’un crédit classique car elles couvrent la décote, pas le prix total.

2. Un budget mensuel prévisible

Loyers fixes. Durée connue. Valeur résiduelle définie.
Certains contrats incluent entretien, assistance, extension de garantie.

C’est rassurant. Et la tranquillité, ça se paie.

3. Zéro gestion de revente

Pas d’annonce à rédiger. Pas de négociation. Et donc pas de de mauvaise surprise sur la cote.
Vous rendez simplement les clés.

4. Une protection intéressante pour les véhicules électriques

Avec l’évolution rapide des batteries et la décote imprévisible des modèles électriques, la LOA permet de limiter le risque.

Quels sont les pièges et inconvénients de la LOA ?

Voici la partie que les brochures brillantes oublient parfois de détailler.

1. Le coût total élevé

Le loyer semble attractif. Le coût cumulé l’est beaucoup moins.

2. Le dépassement kilométrique

Les contrats incluent un forfait annuel.
Dépassement facturé en moyenne entre 0,10 € et 0,15 € par km.

Exemple :

5 000 km dépassés par an à 0,15 € = 750 € par an
Sur 3 ans : 2 250 € de pénalité

3. Les frais de restitution

Rayures, pneus usés, entretien non conforme, intérieur marqué.
Tout est inspecté.

Une restitution mal préparée peut coûter plusieurs milliers d’euros.

4. Absence de propriété

Vous ne pouvez ni revendre librement, ni modifier significativement le véhicule.

5. Manque de transparence sur le taux réel

Contrairement au crédit auto avec TAEG affiché, le coût financier d’une LOA est moins lisible. La comparaison devient plus complexe.

La LOA est-elle adaptée à votre profil de conducteur ?

Profils pour lesquels la LOA est pertinente

• Conducteurs qui changent de voiture tous les 3 à 4 ans.

• Personnes ne souhaitant pas immobiliser d’épargne.

• Automobilistes recherchant une mensualité fixe maîtrisée.

• Acheteurs de véhicules électriques voulant limiter le risque de décote.

Profils pour lesquels la LOA est déconseillée

• Ceux qui gardent leur voiture 8 à 10 ans.

• Gros rouleurs dépassant facilement 20 000 km/an.

• Conducteurs souhaitant absolument devenir propriétaires.

Si vous gardez une voiture longtemps, un crédit auto amorti puis zéro mensualité pendant plusieurs années reste imbattable économiquement.

Faut-il choisir une LOA sur voiture neuve ou d’occasion ?

La LOA sur les véhicules d’occasion progresse fortement.

Comparatif LOA neuf vs LOA occasion

La LOA d’occasion devient particulièrement intéressante car la décote initiale a déjà eu lieu.

Comment éviter les erreurs avant de signer une LOA ?

Voici les règles de survie :

1. Calculer le coût total réel.
   Additionnez premier loyer, mensualités, frais annexes, valeur résiduelle.

2. Estimer précisément votre kilométrage.
   Prévoyez une marge de sécurité.

3. Comparer systématiquement avec un crédit auto.
   Toujours.

4. Examiner les services inclus.
   Entretien, assistance, garantie, assurance.

5. Limiter les options inutiles.
   Chaque équipement augmente la mensualité.

6. Anticiper la restitution.
   Entretenir le véhicule scrupuleusement.

Notre verdict :

La LOA n’est ni une arnaque, ni un miracle financier.

C’est un outil. Un outil efficace si vous aimez changer régulièrement de voiture et si vous valorisez la tranquillité budgétaire.

Mais si votre objectif est de posséder votre véhicule et de le garder longtemps, le crédit auto classique reste, froidement, mathématiquement, plus rationnel.

Ne vous laissez jamais hypnotiser par une mensualité basse.
Regardez toujours le coût total.

FAQ – Tout comprendre avant de signer une LOA